Stonepeak se ha quedado conuna participación del 49% en Cellnex Suecia y Cellnex Dinamarca por 730 millones de euros, equivalente a un múltiplo de 24x 2024E EBITDAaL. Cellnex seguirá gestionando las operaciones del día a día de ambas filiales y consolidará el negocio en su balance y cuenta de resultados.
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Presencia de Cellnex en Suecia y Dinamarca
Cellnex provee a los operadores móviles de los países nórdicos servicios de colocación para sus equipos de comunicación inalámbrica a través de una red de 4.557 emplazamientos repartidos por Suecia y Dinamarca. La compañía tiene compromisos y opciones para construir y explotar unos 2.500 emplazamientos adicionales en la región, lo que le permitirá seguir creciendo orgánicamente.
Reducción de deuda
Sobre este movimiento, Marco Patuano, consejero delegado de Cellnex ha comentado que “La venta de una participación minoritaria en nuestro negocio nórdico, a una adecuada valoración, supone otro paso importante hacia nuestro objetivo de alcanzar el grado de inversión. El acuerdo con Stonepeak demuestra la capacidad de Cellnex para atraer el interés de socios financieros de primera línea que entienden y valoran la calidad inherente de los activos, así como las oportunidades que se prevén en estos mercados”.
Mientras que Cyrus Gentry, director general de Stonepeak, ha añadido: “Creemos que Cellnex como principal compañía de torres independiente en los países nórdicos, está estratégicamente bien posicionada para conseguir un gran crecimiento orgánico e inorgánico en los próximos años. La asociación con Cellnex, que cuenta con un sólido historial de resultados financieros, ejecución de proyectos llave en mano y fusiones y adquisiciones, encaja de forma natural en la estrategia de infraestructuras clave de Stonepeak. Estamos deseando trabajar estrechamente con el equipo de Cellnex para contribuir al avance de sus objetivos estratégicos tanto en Suecia como en Dinamarca”.
El cierre de la operación, sujeto a las preceptivas autorizaciones administrativas, está previsto como muy tarde para el primer trimestre de 2024. Cellnex destinará estos ingresos a reducir deuda, en línea con los objetivos fijados en noviembre de 2022 focalizados en el crecimiento orgánico y la consecución del grado de inversión por parte de S&P.
La firma de inversión Stonepeak cuenta con Nomura Securities (como líder) y Guggenheim Partners como asesores financieros, y Herbert Smith Freehills LLP como asesor legal. Cellnex cuenta con AZ Capital como asesor financiero y Baker & McKenzie LLP como asesor legal.
